Otoritas Pengawas Keuangan (FSS) akan membentuk komite peninjau sanksi pada 12 September untuk mengatasi perilaku perpanjangan obligasi tujuh perusahaan sekuritas besar. Peninjauan tersebut dilakukan setelah insiden Legoland tahun 2022, yang mengungkap masalah signifikan pada produk kemasan/trust berbasis obligasi dan berujung pada pemeriksaan menyeluruh oleh FSS.
Ketujuh perusahaan sekuritas yang diperiksa adalah Korea Investment Securities Co., Ltd., NH Investment Securities Co., Ltd., Mirae Asset Securities Co., Ltd., Eugene Investment Securities Co., Ltd., SK Securities Co., Ltd. , Kyobo Securities Co., Ltd. dan Kiwoom Securities Co., Ltd. FSS mengeluarkan pemberitahuan sebelumnya kepada perusahaan-perusahaan tersebut pada tanggal 23 Agustus, menguraikan kemungkinan tindakan disipliner. Tindakan tersebut mencakup skorsing selama tiga bulan bagi manajer pengemasan/kepercayaan dan pemimpin tim, serta peringatan teguran bagi kepala eksekutif.
“Biro Keamanan Keuangan akan meninjau dan menyelesaikan tindakan disipliner terkait insiden perpanjangan obligasi yang melibatkan tujuh perusahaan sekuritas, termasuk Korea Investment Securities, NH Investment Securities, Mirae Asset Securities, Eugene Investment Securities, SK Securities, Kyobo Securities, dan Kium Securities. .
Masalah dengan produk pembungkus/trust berbasis obligasi pertama kali terungkap pada insiden Legoland tahun 2022. Saat itu, Otoritas Pengawas Keuangan melakukan pemeriksaan terhadap perusahaan sekuritas yang tidak mampu mencairkan dananya akibat ketatnya pasar uang. Pemeriksaan tersebut menemukan bahwa para manajer di perusahaan-perusahaan ini secara ilegal melakukan transaksi bolak-balik, mentransfer keuntungan dan kerugian antar rekening pelanggan untuk mencapai target pengembalian produk.
Pada 27 Juni tahun ini, Badan Jasa Keuangan memutuskan untuk menjatuhkan sanksi dan sanksi kelembagaan kepada para eksekutif senior dan penanggung jawab KB Securities dan Asiana Securities. Kedua perusahaan tersebut menghadapi tindakan disipliner yang berat, termasuk penangguhan beberapa operasi. Regulator seperti Presiden KB Securities Lee Hong-koo yang memutuskan untuk menggunakan dana mereka sendiri untuk mengkompensasi kerugian pelanggan juga menerima sanksi disipliner yang lebih ringan.
Perwakilan FSS menambahkan: “FSS berencana untuk menyelesaikan tingkat tindakan disipliner melalui Komisi Sekuritas dan Berjangka dan Komisi Jasa Keuangan, dengan tujuan untuk membuat keputusan akhir pada awal kuartal keempat tahun ini.”
Produk wrapper/trust jenis obligasi telah digunakan oleh perusahaan untuk mengelola dana jangka pendek 3 sampai 6 bulan. Namun, insiden Legoland pada tahun 2022 menyoroti risiko yang terkait dengan produk-produk ini, terutama ketika perusahaan sekuritas terlibat dalam praktik ilegal seperti perdagangan pulang pergi. Praktik tersebut, yang melibatkan transfer keuntungan dan kerugian antar rekening klien untuk mencapai target pengembalian, adalah ilegal dan merupakan temuan utama dari pemeriksaan FSS.
Peninjauan sanksi mendatang akan menyasar tujuh perusahaan sekuritas selain KB Securities dan Asiana Securities. FSS bertujuan untuk menyelesaikan tingkat tindakan disipliner melalui Komisi Sekuritas dan Berjangka dan Komisi Jasa Keuangan, dengan keputusan akhir diharapkan paling cepat pada kuartal keempat tahun ini.
“Jika tidak ada keberatan dari perusahaan sekuritas, tindakan disipliner akan diselesaikan,” tegas perwakilan FSS.
Sektor keuangan memantau perkembangan dengan cermat karena hasil tinjauan ini dapat mempunyai dampak yang signifikan terhadap perusahaan yang terlibat dan pasar yang lebih luas.